Sebuah laporan baru mengungkap potensi besar yang belum dimanfaatkan dari keuangan Islam untuk perekonomian Inggris, mulai dari membuka potensi tabungan pensiun miliaran hingga memperluas kepemilikan rumah dan mendukung pembiayaan pendidikan.
Mesin Ekonomi Tersembunyi
Keuangan Islam di Inggris telah berkembang secara diam-diam menjadi sektor senilai £6 miliar, dengan menguasai 85% aset keuangan Islam di Eropa. Namun, menurut laporan inovatif dari Equi yang berjudul “Pertumbuhan dengan Tujuan: Potensi Keuangan Islam yang Belum Dimanfaatkan,” industri yang berkembang pesat ini hanya mewakili sebagian kecil dari potensi kontribusinya terhadap perekonomian Inggris.
Temuan ini sangat luar biasa. Dengan dukungan kebijakan yang tepat sasaran, keuangan Islam dapat menghasilkan hampir £2,5 miliar setiap tahunnya bagi pemerintah melalui penerbitan Sukuk negara secara berkala, pembiayaan alternatif bagi mahasiswa, dan pengurangan biaya kemiskinan bagi pensiunan. Jumlah ini melebihi £2,3 miliar yang diharapkan dari kesepakatan perdagangan bebas dengan Australia.
“Inggris saat ini berada di ambang kehancuran,” demikian peringatan Omar Khaliel, CEO dari Riba Free Foundation. “Organisasi keuangan Islam akan mendirikan cabang di yurisdiksi lain yang lebih progresif dan toleran, seperti AS, Dubai, Turki, Malaysia, dan Indonesia. Itulah risiko yang dihadapi Inggris saat ini.” .
Melampaui Komunitas Muslim: Daya Tarik Universal
Mungkin agak mengejutkan, keuangan Islam menarik minat jauh di luar komunitas Muslim. Jajak pendapat nasional dalam laporan tersebut mengungkapkan bahwa 30% non-Muslim akan beralih ke produk keuangan Islam jika produk tersebut menawarkan layanan yang setara dengan produk konvensional. .
Daya tarik yang lebih luas ini berasal dari nilai-nilai yang dianut bersama. Keuangan Islam melarang bunga dan investasi di industri berbahaya seperti perjudian, alkohol, dan pembuatan senjata, dan sebagai gantinya mempromosikan transparansi, berbagi risiko, dan tanggung jawab sosial. Prinsip-prinsip ini sangat sesuai dengan nilai-nilai etika yang dianut oleh konsumen dari berbagai kepercayaan.
Sembilan dari sebelas penyedia keuangan Islam yang diwawancarai mengkonfirmasi bahwa produk mereka menarik pelanggan non-Muslim. Algbra, sebuah perusahaan FinTech yang beretika, memperkirakan bahwa sekitar 25% dari basis konsumennya berasal dari latar belakang non-Muslim, yang tertarik oleh kredensial ESG dan pendekatan transparan perusahaan tersebut. .
“Non-Muslim tertarik dengan kredibilitas etika kami,” jelas Sagheer Malik dari Offa. “Kami sangat transparan. Kami tidak memiliki biaya tersembunyi… mereka menyukai fakta bahwa kami tidak akan berinvestasi di perusahaan senjata atau perusahaan yang melakukan uji coba pada hewan.” .
Kesenjangan Inklusi Keuangan
Meskipun permintaan terhadap keuangan Islam kuat, pasokannya masih belum memadai. Survei menemukan bahwa 64% Muslim Inggris lebih memilih keuangan Islam daripada alternatif lain, namun hanya sedikit lebih dari setengahnya yang saat ini memiliki rekening bank Islam. Kesenjangan antara keinginan dan akses ini membawa konsekuensi yang signifikan.
Pengucilan finansial di kalangan Muslim sangat akut. 10% Muslim tidak memiliki rekening bank, dan kemungkinan mereka memiliki rekening bank tiga kali lebih kecil dibandingkan dengan rekan-rekan mereka yang bukan Muslim. 70% umat Muslim mengatakan layanan keuangan yang disesuaikan akan bermanfaat, namun keyakinan agama sama sekali tidak tercantum dalam Strategi Inklusi Keuangan pemerintah. .
Biaya akibat pengucilan ini sangat besar. Setiap tahun, sekitar 6.000 mahasiswa meninggalkan pendidikan tinggi karena tidak ada alternatif pembiayaan studi yang tersedia, yang merugikan pemerintah sebesar £450 juta per angkatan. Selain itu, kurangnya pilihan pensiun Islami dapat merugikan perekonomian sebesar £54,4 miliar dalam bentuk tabungan pensiun yang hilang selama masa hidup penduduk Muslim Inggris saat ini. .
Bidang-bidang Utama di Mana Keuangan Islam Dapat Membuat Perbedaan
Pensiun: Peluang Senilai £54,4 Miliar
Hampir 40% karyawan Muslim melaporkan bahwa tempat kerja mereka tidak menawarkan pilihan pensiun Islami. Bagi 78% umat Muslim yang tidak memiliki dana pensiun, kekhawatiran utama adalah apakah investasi tersebut sesuai dengan prinsip-prinsip Syariah.
Konsekuensinya sangat berat. Tanpa tabungan pensiun yang memadai, banyak Muslim berisiko mengalami kemiskinan di usia tua, yang berpotensi menelan biaya pemerintah sebesar £1,9 miliar setiap tahunnya untuk perawatan kesehatan dan dukungan sosial. Meskipun dana Syariah Nest merupakan pilihan dana terpopuler kedua, dana ini hanya menjangkau 35.000 anggota—sebagian kecil dari mereka yang berpotensi mendapatkan manfaat. .
Pembiayaan Rumah: Menangani Pasar Senilai £45 Miliar
Pembiayaan rumah secara Islami menghadapi hambatan signifikan meskipun permintaannya jelas. 80% Muslim Inggris merasa pilihan pembiayaan mereka terbatas karena keyakinan agama, namun 80% akan mempertimbangkan pembiayaan rumah secara Islami di masa mendatang. Dewan Keuangan Islam Inggris memperkirakan pasar properti residensial yang dapat dijangkau bernilai £45 miliar. .
Hambatan saat ini meliputi pengenaan bea materai ganda untuk beberapa model kepemilikan bersama, proses regulasi FCA yang panjang, dan perlakuan yang tidak adil berdasarkan Undang-Undang Keselamatan Bangunan. Hambatan-hambatan ini memaksa banyak Muslim untuk mengkompromikan nilai-nilai mereka atau tetap ter exclusion dari kepemilikan rumah.
Pembiayaan Mahasiswa Alternatif: Penundaan Selama Satu Dekade
Meskipun dukungan yang sangat besar untuk sistem pembiayaan mahasiswa tanpa bunga, pemerintah Inggris belum menerapkan skema pembiayaan mahasiswa alternatif yang disetujui dalam Undang-Undang Pendidikan Tinggi dan Penelitian 2017. Hal ini menunda akses ke pendidikan tinggi bagi ribuan siswa Muslim setiap tahunnya.
Rekomendasi Kebijakan
Laporan ini menguraikan sepuluh rekomendasi utama untuk membuka potensi keuangan Islam:
Membentuk Unit Keuangan Islam Khusus:
Menciptakan unit khusus di dalam Kementerian Keuangan Inggris untuk mendukung pertumbuhan sektor dan memastikan keuangan Islam berkontribusi pada pertumbuhan ekonomi dan inklusi keuangan. .
Peluncuran Program Sukuk Negara
Penerbitan Sukuk secara berkala akan memperkuat posisi global Inggris dan menarik investasi. Penerbitan sebelumnya telah menarik pesanan melebihi £625 juta. .
Mengintegrasikan Desain yang Sensitif terhadap Keyakinan Agama:
Memasukkan keuangan Islam dalam Strategi Inklusi Keuangan dan memastikan Kelompok Kerja Desain Inklusif yang Dipimpin Industri yang diusulkan berinteraksi dengan penyedia keuangan Islam. .
Meningkatkan Pendidikan Keuangan:
Memastikan pendidikan keuangan mencakup keuangan alternatif dan keuangan Islam, dengan upaya terarah untuk mengatasi kesenjangan gender dalam kesadaran. .
Memperbarui Legislasi Pembiayaan Perumahan
, Mereformasi Pajak Bea Materai Tanah dan Undang-Undang Keselamatan Bangunan untuk mencegah pengguna pembiayaan perumahan Islami menanggung pajak atau biaya yang tidak berlaku untuk hipotek konvensional. .
Mempromosikan Pensiun Islami:
Mendorong pemberi kerja untuk menawarkan dana pensiun yang sesuai dengan syariah sebagai pilihan standar dalam skema pensiun di tempat kerja. .
Penyetaraan Perlakuan Pajak:
Memperkenalkan pengurangan pajak untuk produk keuangan Islam berbasis ekuitas yang setara dengan pengurangan pajak yang tersedia untuk pembiayaan utang. .
Mengatur Produk Berbasis Ekuitas:
Memperluas wewenang FCA untuk mencakup produk syariah berbasis ekuitas dan memberikan pelatihan kepada regulator mengenai struktur keuangan syariah. .
Menghapus Persyaratan Pencatatan Sukuk:
Menghapus persyaratan pencatatan wajib untuk obligasi investasi keuangan alternatif guna mengurangi biaya yang tidak perlu bagi lembaga keuangan syariah. .
Memastikan Dukungan Bisnis Lokal Mencakup Opsi Islami
Pihak berwenang setempat yang menawarkan pinjaman atau nasihat keuangan harus menyediakan alternatif yang sesuai dengan syariah. .
Konvergensi Nilai: Keuangan Islam dan ESG
Laporan ini menyoroti semakin meningkatnya konvergensi antara keuangan Islam dan prinsip-prinsip ESG (lingkungan, sosial, dan tata kelola). Konsumen Muslim menunjukkan kesadaran yang luar biasa terhadap keuangan hijau—72% dibandingkan dengan 42% non-Muslim—dan 20% lebih cenderung menggunakan produk keuangan hijau. .
Pasar keuangan Islam berkelanjutan memiliki potensi global yang diperkirakan mencapai £298 miliar. London Stock Exchange Group telah memimpin dalam mengembangkan Pedoman Sukuk Hijau, Sosial, dan Berkelanjutan, menempatkan Inggris di garis depan persimpangan ini. .
“Fakta bahwa Inggris menempatkan keuangan Islam dari perspektif perpajakan pada kedudukan yang sama dengan keuangan konvensional sangatlah penting,” kata Abdullo Kurbanov dari Ayan Capital. “Hal ini tidak terjadi di banyak negara.” .
Reputasi Internasional Terancam
Meskipun Inggris tetap menjadi pusat keuangan Islam terkemuka di Barat, para pesaing semakin menguat. Euronext Dublin, Bursa Saham Frankfurt, dan Nasdaq Dubai telah muncul sebagai pesaing serius untuk pencatatan Sukuk. .
Inggris menempati peringkat kelima dalam Indeks FinTech Islam Global, dengan 52 perusahaan FinTech yang beroperasi di negara tersebut—jumlah tertinggi di luar negara-negara Organisasi Kerja Sama Islam. Namun, sebagian besar pendekatan pemerintah untuk menciptakan persaingan yang adil lebih menargetkan bank syariah daripada sektor FinTech yang lebih dinamis.
“Baik itu mendirikan bisnis kue atau katering, menjahit, toko online, bimbingan belajar privat, atau jasa kecantikan, perempuan Muslim cenderung memulai dari kecil dan terus berkembang daripada mencoba mengambil pinjaman,” jelas Bana Gora, CEO Dewan Perempuan Muslim. “Saya rasa ada kesulitan mengakses keuangan dan mereka memprioritaskan hidup bebas utang jika memungkinkan.” .
Kesimpulan: Kesempatan Pertumbuhan yang Terlewatkan
Laporan Equi menyajikan argumen yang kuat untuk memperluas keuangan Islam di Inggris. Sektor ini menggabungkan peluang komersial dengan tujuan sosial, menawarkan model keuangan yang berakar pada etika, transparansi, dan kemakmuran bersama.
Inklusi keuangan tidak dapat dicapai melalui pendekatan satu ukuran untuk semua. Seperti yang ditulis oleh Naz Shah MP, Ketua Kelompok Parlemen Lintas Partai tentang Keuangan Islam dan Etis, dalam kata pengantar: “Laporan ini mengingatkan kita bahwa pendekatan alternatif terhadap keuangan dapat memperkuat perekonomian sekaligus menjunjung tinggi prinsip keadilan dan tanggung jawab. Mendukung agenda ini bukan hanya hal yang benar untuk dilakukan, tetapi juga sangat sesuai dengan kepentingan nasional.” .
Dengan dukungan kebijakan yang tepat, keuangan Islam berpotensi untuk beralih dari ceruk pasar menjadi arus utama, membuka peluang partisipasi, inovasi, dan kontribusi ekonomi yang mungkin tidak akan terwujud jika tidak ada dukungan tersebut. Pertanyaannya bukanlah apakah Inggris mampu berinvestasi dalam keuangan Islam, tetapi apakah Inggris mampu untuk tidak berinvestasi.
